- 疯投圈
- @Rio&黄海from 竹白
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- 简介
- 风投全精选节目文字版，疯投圈做中文世界最有意思的商业类播客。 《疯投圈》是一档由 Rio 和黄海发起，为创业者、投资人、分析师，以及任何对创业、投资有兴趣的人准备的播客节目。每月一期，我们为你深度解剖创投行业新动向。 Rio：科技、消费领域投资人。他拥有中山大学管理学本科学位和 Memorial University 计算机科学硕士学位。 黄海：消费、零售领域投资人、研究者。他拥有斯坦福大学管理工程硕士学位。「得到」《中国消费产业报告》作者。微信公众号「黄海的消费业观察」 网站：https://crazy.capital
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- 109 回顾与展望：低增速时代的商业趋势
- 岁末年初，希望从更底层的视角，总结当下值得关注的商业趋势。我们认为，在低增长时代，具备以下四个特征的企业，更有希望实现“逆势增长”：情绪价值、大健康、低价化、全球化。这并非我们初次讨论相关话题，在第86期节目中，我们提出了健康红利；第96期节目中，分享了那些“中高端也有性价比”的品牌，不是追求极致低价，而是更好的产品和相对更低的价格；在第97期节目中，我们分享了以萨利亚和优衣库为代表的日本品牌的全球化；第93期分享到的中国电商平台的跨境之战，我们也在持续关注。那些能实现“逆势增长”的企业，并非只受益于单一趋势。本期节目我们会结合不同场景进行分析，同时以日本市场为参照，希望能帮助大家更好地理解当下的中国。龙头品牌的低价优势在不景气的时代，很多行业见顶下滑，因此选择就更加重要。在 90 年代的日本，三个和日常生活息息相关的大行业在持续下滑：餐饮、服装和家具。1990年，每个日本家庭每月在服装上的消费是2万多日元，20年后的2010年，这个数字缩减了一半，变成了1万日元出头。1991年是日本家具消费的顶峰，后面不断下滑，道理非常简单，因为家具市场与地产密切相关。当地产泡沫破裂，买房人数的下降
2025年02月13日
- 108 银发の商机
- 本期节目我们重点讨论，哪些行业能够受益于老龄化的浪潮。走向“老龄社会”，还有多远？关于「银发经济」，先分享一个好消息和一个坏消息：好消息是，从数据看，当下中国的老龄化程度远没有日本高。衡量老龄化程度的重要指标，是看65岁以上的人口占总人口的比例。今天的中国是15%，日本则是30%。坏消息是，中国社会的老龄化速度更快，能“摸着发达国家过河”的日子越来越少。从数据看，今天中国的老龄化程度约等于日本1994年的水准，但中国不需要30年就能摸到30%。另一个判断国家老龄化速度的重要指标，是出生率，即每个国家的妇女平均生育子女的数量。这个数字需要维持在2.1，才能基本保证国家的人口数量维持相对稳定。2020年起，出生率这个数字在中国就已经低于日本，且持续走低，差距逐渐拉大。新出生人口的持续减少，将会使得一个国家的老龄化速度越来越快。实际上从2010年起，日本的人口数才开始持续减少。而中国当下已经开始了人口净减少，老龄化的趋势不可逆转。造成人口老龄化的原因有很多，比如女性受教育程度的持续提升等。老龄化的另一面是单身化。日本的终身未婚率，男性群体为30%，女性为20%左右，这就意味着社会中很大一群人
2025年01月13日
- 社区何以生长：线上小红书、线下阿那亚
- 这一期给大家分享了现在我们观察到的中国最有意思的两个社区的商业模式：一个是线上的社区小红书，一个是线下的社区阿那亚。他们有很多不同的地方，例如小红书是靠广告费作为主要收入，阿那亚是靠卖房子。但这两个社区又有一个很重要的共同点，即他们都找到了非常精准、非常有消费力的早期核心种子用户群。核心种子用户群造就了他们今天的成功，而这两个社区都正在从原来的核心用户群，往更广阔的用户群去扩散。小红书的魔力在哪社区是一个有挑战性又复杂的商业模式，中国成功的社区商业案例屈指可数。抖音、视频号这样的平台，尽管有影响力，却和社区关系不大；早期的豆瓣、知乎和B站都可以被视为社区，但在商业上并未取得显著成果。相较之下，小红书作为一个社区平台，已经成功证明了其商业模式的有效性，小红书去年的利润约为5亿美元，而今年的目标是10亿美元，这样的业绩应该是成功的标志。过去的一两年中，黄海对小红书的使用体验有了更深入的了解。因为除了播客外，小红书是黄海最活跃的内容平台，会在上面分享图文和视频。所以今天讨论小红书，我们不仅从投资者的角度出发，还融入了作为用户和创作者的视角，因为单纯从投资者的角度分析平台往往缺乏真实体验。在抖
2024年12月18日
- 103. 跨境游重启，何人欢喜何人忧？
- 旅游、人口流动与消费之间的关系，一直是黄海和Rio喜欢研究的话题。而在各行各业里，受到旅游和人口流动影响最大的其中一个行业是奢侈品消费。众所周知，疫情期间，国内的奢侈品行业一路走高，原因在于国内的高消费人群无法出境，消费力只能消耗在国内。但随着国际旅游的重启，国人出境游和海外游客入华都变得简单，高消费人群的购买力能够重新在海外释放。这期节目上线时正值国庆黄金周前夕，我们来分析旅游行业的发展和变化，对各行各业带来了不同程度的影响。日本：奢侈品消费大繁荣今年上半年，受到日元贬值的影响，最适合消费奢侈品的国家一定是日本。曾有投资圈大咖在日元兑美元的汇率停留在 130：1 的时候，就断言可以囤积日元，实现抄底。但今年上半年的汇率居然到达了 160:1。不同于股票市场，外汇市场涨跌超过20%是非常夸张的情况。而且，日元依然是主要外汇币种，并非低流通量的货币。日本也成为全世界的有钱人，消费奢侈品的首选地。奢侈品集团财报的数据也清晰地佐证了这一点。在日本经济的黄金时期，日本国民对消费品的狂热追求和超高消费震惊世界。受此影响，各大奢侈品品牌都会在财报中单独披露日本市场的业绩表现。从市场规模来看，中国市
2024年09月29日